當前位置:主頁 > 世界經濟 > 國際金融 >

全球資產管理公司排名

時間:2017-01-08 16:17 類別:國際金融 GDP:

近期,全球前50大資產管理公司最新排名出爐(大部分截至2016年3季度):

        這些數字什么概念呢?比如排行第一的Blackrock的資產管理規模:

 

        為什么大部分都沒聽說過?

        為什么沒有中國公司呢?中國的金融機構這么有錢,怎么沒上榜,是不是打開方式不對?

        要回答這些問題,首先要給大家科普下,什么叫“資產管理”。

資產管理

·       資產管理的英文是Asset Management

·       資產管理公司就是Asset Managers 或者Asset Management Companies

·       資產管理規模是 Asset under Management(簡稱AUM)。

        所以,投資行業的人經常互相問:“你們AUM多少啊?”, 其實就是問你管了多少資產。嚴格意義上,這個AUM值應該是管理的資產的總市值。

        但是金融機構都和錢有點關系,宇宙第一大行工商銀行不也管了很多錢嗎?怎么區分呢?

        這里我們可以聚焦在這兩點:

 1 

資產管理公司是做投資的

        所以這里我們就要排除掉一些機構了:

        銀行

        銀行的典型業務是存貸,銀行是不能拿儲戶的錢去做投資的,儲戶的錢算是銀行的負債。

        那么從銀行買的理財產品呢?如果銀行只是代銷產品,那么也不算,因為管理人不是銀行。

        這里有一種特殊情況,就是現在國內有些銀行也有資產管理部門了,如果你從銀行購買理財產品,而且這個理財產品的管理人也是銀行,那么這部分是可以算作資產管理業務的。

        財富管理(wealth management)

        國內的財富管理公司/理財機構,比如諾亞,一般主要是代銷產品,不是產品管理人,所以也不算資產管理。

        但是有一些國際大投行,尤其歐洲的,會把私人財富管理部門的規模算入AUM,比如排行里的瑞銀。

        當然,國外的私行和國內的財富管理公司差別本身也比較大,比如:收費方式:國外的私行是按照受托資產收客戶管理費的;而國內的財富管理機構,是向產品發行方(也就是資產管理公司)收取渠道費的。

        托管機構

        什么叫托管機構呢?比如你投了某基金產品,基金公司會把你的錢和基金份額托管在托管機構那里,以保證投資人的財產安全。

        一般,托管機構不應該算資產管理公司,因為他們不能主動管理這些資產。全球最大的托管銀行為道富銀行(State Street)。但道富也同時擁有資產管理業務,榜單中排名第4的就是道富資管部分的規模,不包括托管的資產規模。

        P2P公司

        真正意義的P2P肯定不是資產管理公司,既然是Peer to Peer, 那么P2P公司就只是個中間人,是不應該碰錢的,更別說做投資了。即使有些P2P實際操作手法類似銀行,那也是存貸業務,而不是資管業務。如果你投的P2P公司稱自己為資產管理公司,呵呵,你要小心了。

 2 

資產管理公司是受托管理別人的資產

        資產管理公司一般是對外募集資金進行投資,并收取一些管理費作為盈利模式的。簡單來理解,就是,管的是別人的錢。

        擁有很多錢的這些“大戶”,包括社保基金、保險公司、主權財富基金其實就是資產管理公司的典型客戶,也是各大資產管理公司都要搶的客戶。

        這里順便說一下保險公司,剛才我們提到,儲戶的錢在銀行那里是“負債”,所以銀行不能拿儲戶的錢做投資,保險公司呢?保險公司收到的保費,也要提出一部分作為保險準備金(簡單理解,就是準備賠償給投保人的),所以這部分也是保險公司的“負債”。

        然而,關鍵來了!保險公司是可以拿一部分準備金去做投資的!而且在國外,保險公司受到的投資限制其實要比在國內小很多。

        我們再回來看看榜單里的公司,其實無非這幾類:

        1.基金公司。全球資產管理行業里數量占比最大、整體規模最大的就是這類公司。比如榜單里排名前兩名的 Blackrock和Vanguard,都是專業基金公司。對機構、個人提供公募基金、ETF等產品。

         2.保險資產管理公司/部門。比如排名第5的安聯和排名第13的安盛,分別附屬于全球前兩大的保險公司,除了管理保險公司的自有資產外,也可以管理第三方的資產,比如安聯資產管理,也管理著多只公募基金產品。

        3.投行的資產管理子公司/部門,其實主要業務和基金公司的也差不多,只是針對人群和所提供產品有所區別。比如中國人熟知的瑞銀和高盛,產品主要針對的是機構和超高凈值客戶。

        為什么這些資產管理公司這么大呢?

        因為在國外,尤其美國,個人和機構理財都是配置金融資產為主。美國人的個人養老金賬戶401k, 投的就是這些資產管理公司的ETF ,公募基金等。

        當然,個人的錢還不足以支撐整個資產管理行業,還有一大塊,養老金(pension funds)、 保險資金,以及公司、大學之類的機構資金,也都會投資到這些資產管理公司。

曼谷三分彩开奖 游戏网测赚钱吗 剑三pve可以赚钱吗 写笔记赚钱 债转股如何赚钱 自制文章转载赚钱 中间人赚钱违法不 如何通过彩票平台赚钱吗 233小游戏了的游戏瓜分能赚钱吗 玩绝地求生刺激战场能赚钱 货拉拉怎么样 赚钱吗6 寒假哪些行业赚钱 你有20电脑怎么赚钱吗 酱猪蹄能赚钱吗 二十年前的美国什么最赚钱 91赚钱有风险吗 百家号 和今日头条号 赚钱吗